Unternehmen kaufen: Beratung für Käufer und Übernehmer

Sie möchten ein bestehendes Unternehmen übernehmen? Digitality prüft die wirtschaftlichen Grundlagen, erstellt den Businessplan für die Bank und entwickelt mit Ihnen eine tragfähige Finanzierungsstruktur. Wir beraten ausschließlich Käufer und rechnen mit festen Beträgen statt mit einem prozentualen Anteil am Kaufpreis ab.

  • Kaufpreis und Ertragskraft auf Plausibilität prüfen und nachvollziehbar einordnen
  • Risiken und Finanzierungsbedarf früh erkennen
  • Businessplan, Finanzplanung und Bankgespräche vorbereiten
  • Persönliche Begleitung durch den Berater, der auch die Unterlagen erstellt
Machbarkeit prüfen – 2 Minuten

Nach Ihrer Anfrage melden wir uns innerhalb von zwei Werktagen und sagen Ihnen offen, ob wir Sie sinnvoll unterstützen können. Sie möchten lieber direkt sprechen? Erstgespräch vereinbaren.

Buy-Side-Beratung für kleinere Übernahmen

Digitality ist ein Berater für Unternehmensübernahmen auf der Käuferseite (Buy-Side). Wir prüfen Kaufpreis und Ertragskraft, erstellen den Businessplan für die Bank, bauen die Finanzierung der Übernahme auf und unterstützen bei der wirtschaftlichen Due Diligence. Wir vertreten ausschließlich Käufer und rechnen zu festen Honoraren ab, nicht als Prozentsatz vom Kaufpreis.

Beratung ausschließlich auf Käuferseite

Bei einer Unternehmensübernahme verfolgen Käufer und Verkäufer unterschiedliche Interessen. Deshalb übernehmen wir keine Verkäufermandate und beraten nicht beide Seiten derselben Transaktion.

Auch unser Honorar ist vom Kaufpreis unabhängig. Sie erhalten vor Beginn eines Moduls ein schriftliches Angebot und entscheiden nach jedem Schritt, ob Sie die Begleitung fortsetzen möchten.

Für Übernahmen im Bereich von rund 300.000 € bis 1,5 Mio. € braucht es zunächst Klarheit: Ist das Vorhaben tragfähig, ist die Finanzierung darstellbar, passt die Struktur? Genau hier setzt unser Übernahme-Check an – als Einstieg, bevor größere M&A-Beratungsprozesse überhaupt sinnvoll sind. Für sehr viel größere Transaktionen mit umfangreicher Due-Diligence-Begleitung gibt es spezialisierte M&A-Boutiquen; unser Fokus liegt bewusst auf dem kleineren, oft unterversorgten Marktsegment.

Eine Zusammenarbeit ist sinnvoll, wenn Sie

  • ein Zielunternehmen im Blick haben oder mit einem klaren Suchprofil arbeiten
  • wirtschaftliche Unterlagen beschaffen können
  • die Übernahme in den kommenden Monaten konkret vorbereiten möchten
  • eine offene Einschätzung der Chancen und Risiken erwarten

Was wir nicht übernehmen

  • die Suche oder Vermittlung eines Unternehmens
  • Rechts- und Steuerberatung
  • förmliche Unternehmensbewertungsgutachten nach IDW S 1
  • Garantien für eine Finanzierung oder Förderung

Wenn Sie noch am Anfang der Suche stehen, klären wir zunächst, welche Unterlagen und finanziellen Voraussetzungen für den nächsten Schritt erforderlich sind.

So begleiten wir eine Unternehmensübernahme

Nach jedem Schritt entscheiden Sie, ob die Begleitung fortgesetzt wird.

  1. Vorprüfung: Analyse der verfügbaren Jahresabschlüsse und BWA, Bereinigung der Ertragskraft und erste Kaufpreiseinordnung mit begründeter Empfehlung.
  2. Businessplan und Finanzplanung: Übernahmekonzept mit aktueller Markt- und Wettbewerbsanalyse sowie realistischen Szenarien für Umsatz, Ergebnis, Liquidität und Kapitaldienst über drei bis fünf Jahre.
  3. Finanzierung der Übernahme aufbauen (Finanzierungsstruktur): Prüfung möglicher Bausteine und Vorbereitung der Gespräche mit Banken, Förder- und Bürgschaftsinstituten.
  4. Kaufmännische Prüfung und Verhandlung: Unterstützung bei der wirtschaftlichen Due Diligence und Abstimmung mit den von Ihnen beauftragten Rechts- und Steuerberatern.
  5. Abschluss und Übergabe: Auf Wunsch Begleitung der wirtschaftlichen Themen bis zur Beurkundung und in der ersten Phase nach der Übergabe.

Bundesweit arbeiten wir digital. Bank- und Verhandlungstermine begleiten wir im Raum München nach Absprache auch persönlich.

Welche Risiken Käufer früh prüfen sollten

Kaufpreis und Ertragskraft. Ein geforderter Kaufpreis ist erst belastbar, wenn er zur nachhaltig erzielbaren Ertragskraft und zum künftigen Kapitaldienst passt. Hinzu kommen Fragen wie Kundenkonzentration, Investitionsbedarf, Abhängigkeit von Schlüsselpersonen und die Qualität der vorliegenden Zahlen.

Mögliche Ausschlusskriterien früh erkennen. Fehlende oder nicht belastbare Unternehmenszahlen, eine starke Abhängigkeit vom bisherigen Inhaber, einzelnen Kunden oder Schlüsselmitarbeitern, erheblicher Investitionsstau und ein Kapitaldienst, der nur mit unrealistischen Wachstumsannahmen funktioniert, können gegen die Übernahme sprechen. Wir legen solche Punkte offen und prüfen, ob sie durch eine andere Kaufpreis- und Finanzierungsstruktur, zusätzliche Prüfungen oder klare Bedingungen beherrschbar werden – oder ob ein Abbruch die bessere Entscheidung ist.

Finanzierung im Einzelfall strukturieren. Förderkredite, Bürgschaften, Nachrangmittel oder Verkäuferdarlehen können je nach Vorhaben Bestandteile der Finanzierung sein. Ob sie verfügbar und wirtschaftlich sinnvoll sind, entscheiden die beteiligten Institute nach Prüfung des Einzelfalls.

Management-Buy-in (MBI)

Bei einem Management-Buy-in übernimmt ein externer Käufer ein bestehendes Unternehmen und führt es selbst weiter. Wir begleiten Sie dabei bei der Einordnung des Kaufpreises, beim Businessplan und beim Aufbau der Finanzierung.

Wirtschaftliche Due Diligence

Wir unterstützen bei der wirtschaftlichen Due Diligence: Plausibilisierung der Zahlen, Ertragskraft, Abhängigkeiten und Investitionsbedarf. Die rechtliche und steuerliche Prüfung übernehmen Ihre Berater; wir stimmen uns mit ihnen ab.

Typische Finanzierungswege bei einer Unternehmensübernahme

Es gibt nicht die eine richtige Finanzierung – die passende Konstellation hängt von Kaufpreis, Betriebsgröße und der Rolle des Verkäufers im Übergang ab. Vier Wege kommen in der Praxis am häufigsten vor:

Bankfinanzierte Sofortübernahme mit Fördermitteln. Kombination aus Bankdarlehen, Förderkredit und ergänzendem Kapital – typisch bei Kaufpreisen im mittleren sechs- bis niedrigen siebenstelligen Bereich.

Übernahme mit Verkäuferdarlehen. Der Verkäufer stundet einen Teil des Kaufpreises, oft ergänzt um einen kleineren Bankanteil. Senkt den sofortigen Kapitalbedarf, braucht aber eine klare vertragliche Regelung.

Schrittweise Übernahme. Einstieg zunächst als Minderheitsgesellschafter, Übernahme der Mehrheit über mehrere Jahre. Reduziert den Anfangskapitalbedarf und gibt beiden Seiten eine Übergangsphase.

Kleinstübernahme mit KfW-Förderkredit. Bei Kaufpreisen im niedrigen sechsstelligen Bereich oft über den ERP-Gründerkredit StartGeld (bis 200.000 €) darstellbar, meist ergänzt um eine Bürgschaftsbank-Absicherung.

Welche Konstellation infrage kommt, klären wir im Übernahme-Check.

Das Unternehmen nicht nur übernehmen, sondern zukunftsfähig weiterführen

Eine Unternehmensübernahme ist keine einfache Fortschreibung der Vergangenheit. Sinkende Umsätze, veränderte Kundenbedürfnisse, neue Wettbewerber, Fachkräftemangel, Digitalisierung oder strukturelle Verschiebungen in einer Branche können dazu führen, dass das Geschäftsmodell und der Investitionsbedarf neu bewertet werden müssen.

Wir verbinden deshalb die Analyse der historischen Zahlen mit einer aktuellen Markt- und Wettbewerbsanalyse. Gemeinsam prüfen wir, welche Leistungen und Kundenbeziehungen das Unternehmen tragen, wo Abhängigkeiten oder Investitionsstaus bestehen und welche Entwicklung unter neuer Führung realistisch ist. Daraus entstehen belastbare Szenarien für Umsatz, Ergebnis, Liquidität und Kapitaldienst sowie konkrete Prioritäten für die ersten Jahre nach der Übernahme.

Ziel ist nicht Veränderung um jeden Preis. Bewährte Stärken, Kundenbeziehungen, Know-how und die Erfahrung der Mitarbeitenden sollen erhalten werden, wenn sie wirtschaftlich tragfähig sind. Gleichzeitig muss der Businessplan offen zeigen, wo Modernisierung, neue Angebote oder eine strategische Neuausrichtung notwendig werden können.

  • Umsatz-, Margen- und Ergebnisentwicklung
  • Marktposition, Wettbewerber und Branchentrends
  • Kundenstruktur und Abhängigkeit vom bisherigen Inhaber
  • Investitionsstau, Digitalisierung und Modernisierungsbedarf
  • Schlüsselpersonen, Fachkräfte und Wissenstransfer
  • realistische Szenarien und Maßnahmen nach der Übernahme

Preise und Konditionen

Wir arbeiten in Modulen. Die folgenden Beträge sind Bruttopreise für einen typischen Fall bis 1,5 Mio. Euro Kaufpreis; die Nettobeträge stehen jeweils in Klammern. Verbindlich ist das schriftliche Angebot nach dem Erstgespräch.

Modul Inhalt Beispielpreis inkl. 19 % USt. (netto)
Übernahme-Check Unterlagenanalyse, Ertragskraft, Risiken und erste Kaufpreiseinordnung 1.785 € inkl. 19 % USt. (1.500 € netto)
Businessplan und Finanzplanung Übernahmekonzept und integrierte Planung ab 4.165 € inkl. 19 % USt. (3.500 € netto)
Finanzierungsstruktur und Bankgespräche Struktur, Antragsunterlagen und Gesprächsvorbereitung ab 2.975 € inkl. 19 % USt. (2.500 € netto)
Weitere Begleitung Einzelthemen, Koordination und Verhandlungen 178,50 €/Std. inkl. 19 % USt. (150 € netto) oder 1.428 €/Tag inkl. 19 % USt. (1.200 € netto)

Ein zusätzliches Honorar für die Begleitung bis zum Abschluss wird als fester Betrag vereinbart und nicht als Prozentsatz des Kaufpreises berechnet.

Vorhaben kurz prüfen

Beantworten Sie sieben kurze Fragen. Wir sehen uns Ihre Angaben an und melden uns innerhalb von zwei Werktagen telefonisch. Die Vorprüfung ist kostenlos und unverbindlich.

Keine Newsletter-Anmeldung. Ihre Angaben verwenden wir ausschließlich zur Bearbeitung Ihrer Anfrage; Einzelheiten finden Sie in unserer Datenschutzerklärung.

    1. Welche Art der Übernahme planen Sie?

    2. Wo stehen Sie?

    3. Größenordnung des Kaufpreises

    4. Welche Unterlagen zum Zielunternehmen liegen vor?

    5. Verfügbare Eigenmittel

    6. Fachlicher Bezug zur Zielbranche

    7. Geplanter Zeitpunkt der Übernahme

    Wir prüfen Ihre Angaben und melden uns innerhalb von zwei Werktagen telefonisch. Keine Newsletter-Anmeldung. Ihre Angaben verwenden wir ausschließlich zur Bearbeitung der Vorprüfung; Einzelheiten finden Sie in unserer Datenschutzerklärung.

    Häufige Fragen zum Unternehmenskauf

    Wie viel Eigenkapital brauche ich für eine Unternehmensübernahme?

    Das lässt sich nicht mit einer pauschalen Quote beantworten. Entscheidend sind Kaufpreis, nachhaltige Ertragskraft, Kapitaldienst, Sicherheiten und die gewählte Finanzierungsstruktur. Im Übernahme-Check ermitteln wir, welcher Eigenanteil im konkreten Fall plausibel ist.

    Welche Förderprogramme können eine Übernahme finanzieren?

    Je nach Vorhaben kommen beispielsweise der ERP-Förderkredit Gründung und Nachfolge (KfW 077), der ERP-Förderkredit KMU (KfW 365/366) oder Programme der LfA Förderbank Bayern infrage. Die aktuellen Bedingungen und die Förderfähigkeit müssen vor Antragstellung im Einzelfall geprüft werden.

    Welche Finanzierungswege gibt es bei einer Unternehmensübernahme?

    Neben der klassischen Bankfinanzierung mit Fördermitteln kommen je nach Kaufpreis und Situation auch Verkäuferdarlehen, eine schrittweise Übernahme oder – bei kleineren Kaufpreisen – der KfW-Förderkredit StartGeld infrage. Mehr dazu im Abschnitt „Typische Finanzierungswege“ oben.

    Kann ich ein Unternehmen auch ohne viel Eigenkapital übernehmen?

    Es kommt auf die Konstellation an. Verkäuferdarlehen, eine schrittweise Übernahme oder Förderkredite mit Bürgschaftsabsicherung können den Eigenkapitalbedarf senken. Ob das im konkreten Fall trägt, klären wir im Übernahme-Check.

    Ist die Finanzierung mit einem bankfähigen Businessplan sicher?

    Nein. Ein bankfähiger Businessplan schafft eine nachvollziehbare Entscheidungsgrundlage. Die Kreditentscheidung treffen Hausbank, Bürgschaftsbank und Förderinstitut.

    Suchen Sie ein Unternehmen für mich?

    Nein. Wir sind keine Unternehmensvermittlung. Wir beginnen, wenn Sie ein Zielunternehmen im Blick haben oder ein belastbares Suchprofil entwickelt haben.

    Was passiert, wenn die Vorprüfung gegen den Kauf spricht?

    Dann erläutern wir die Gründe und empfehlen, das Vorhaben nicht oder nur unter veränderten Bedingungen fortzuführen. Genau diese frühe Einordnung soll teure Fehlentscheidungen vermeiden.

    Übernehmen Sie die rechtliche und steuerliche Due Diligence?

    Die rechtliche und steuerliche Due Diligence übernehmen wir nicht; diese Prüfungen führen die von Ihnen beauftragten Rechtsanwälte und Steuerberater durch. Die wirtschaftliche Due Diligence übernehmen wir dagegen gerne: Wir prüfen unter anderem Ertragskraft, Planung, Liquidität, Investitionsbedarf und weitere wirtschaftliche Risiken und führen die Ergebnisse mit den rechtlichen und steuerlichen Prüfungen zusammen.

    Prüfen Sie auch Markt, Wettbewerb und die Zukunftsfähigkeit des Unternehmens?

    Ja. Im Rahmen der wirtschaftlichen Due Diligence und des Businessplans analysieren wir nicht nur historische Zahlen. Wir betrachten auch Marktstellung, Wettbewerber, Kundenstruktur, Branchentrends, Investitionsbedarf und mögliche Abhängigkeiten. Daraus entwickeln wir realistische Szenarien und zeigen, welche Stärken erhalten und welche Bereiche unter neuer Führung weiterentwickelt werden sollten.

    Hinweis: Digitality erbringt Unternehmensberatung, keine Rechts-, Steuer-, Anlage- oder Kreditberatung. Preisangaben sind Beispiele; verbindlich ist das schriftliche Angebot. Förderbedingungen können sich ändern, und über Kredite, Bürgschaften und Fördermittel entscheiden ausschließlich die jeweils zuständigen Institute.

    Fachlich verantwortlich: Lorenz Jäger, Geschäftsführer der Digitality GmbH. Inhalt zuletzt geprüft am 08.10.2026.